短线交易案例分析：40个交易日全胜，拿下16%收益，回撤很小可是并非一个好策略

本交易战绩来自于我们身边交易团队的实战案例。需要说明的是，本文所述的交易方式依然具有风险性，所以文末我们对其中的风险也进行了阐述，并提出了我们的改进想法。拿出来作为案例讲解，只是希望给大家提供一个分析的样本。

 

在昨天的文章中，我们发布了一组引用的统计数据，显示做短线的交易者从长期看盈利概率较低，文章在交易者中引起很大关注。因为在实际情况中多数交易者更偏爱短线频繁交易，那么短线交易真的就没有出路了吗？汇商琅琊榜小编认为，未必！短线交易大有前途！

 

在此，我们把短线交易通俗地定义为日内交易和频繁交易，即一天交易次数从5次到200次不等的情况。在外汇交易中，很多交易者都会有这样的心态: 一天太长，4H等不及，15分钟还嫌慢，5分钟刚刚好，1分钟不嫌少，10秒足够买进卖出一次！

 

对于心急的交易者，正所谓赚钱要争分夺秒！做得顺手的时候，多品种左右开弓！赚的单子立马平仓，亏的先等着，过一会在阻力位加仓，或者固定点数间隔加仓，等回调到单一品种回本的时候平仓。是不是这个感觉？

 

我们不会鼓舞交易者去玩超短交易，因为超短交易的要求其实是非常高的。我们对外汇交易的态度，早已经明确为琅琊榜交易八字诀: 轻仓顺势，细水长流。

 

短线交易的仓位与回撤关系。一万美金，动用0.06手的底仓，持仓四单，就已经很难取得长期稳定性盈利。

 

根据汇商琅琊榜小编对交易团队几万笔短线交易的观察，得出了重要的短线仓位与回撤之间的一般性关系。

 

以一万美金为例。操盘交易员具有资深外汇交易经验，同时具有很强的技术分析和资金管理能力。我们要求日内最大回撤控制在3%以内。我们期望的交易目标为每日收益为0.5%到1%，收益组成为净值加返佣之和。

 

围绕这个目标，交易团队进行了长时间的短线稳定性交易试验。最好的一次阶段性业绩，是连续40个交易日盈利，中间没有出现一天亏损。40个交易日的收益达到16%。

 

本次交易实验的规则

 

底仓一万美金一单固定开0.06手，只做四个直盘品种:欧元，英镑，澳元，美日。允许同时开四个品种，允许最大开八单，单个品种上最大允许同时单方向开四单。

 

交易策略分为两种。

 

一种是无方向交易，即利用仓位小的优势，在震荡趋势中不判断方向，在可能性较大的方向上快速开仓。

 

如果盈利，根据情况要么快速出，要么赚几个点、十几个点或者二十个点出。不对浮盈加仓，只下一单。

 

如果亏损，则采用小马丁法加仓。第一次隔13点加仓，第二次再间隔21点加仓，第三次继续间隔34点加仓。当加到第三次的时候，把其他品种上的浮亏单对冲点，以便集中火力处理四次小马丁加仓品种，并防控风险。

 

四次加仓后，在单一品种上的总仓位是0.24手，并且行情已经单边走过60点。相对于1万美金而言，依然是一个很小的风险敞口。此时，静静持仓等待回撤解套。

 

在40个交易日中，日内盘中碰到的最大一次回撤是5%，行情走过200点。因为前面有净盈利作为支撑，突破了交易团队设定的3%回撤目标，并没有设置强行止损。而是找准机会，在上影线位置加到1手仓位，抓住一波几十点回撤的机会，一举解套。

 

我们并不认为这是一个好的交易策略。但是它足够的简单，绝大多数时候这样的小马丁交易策略，在外汇交易者中广泛使用。

 

另外一种是波段中顺势交易。一次可以拿二三十点止盈平仓，主要用于明显的趋势性行情中。这个策略我们今天不做阐述。

 

根据我们后来的经验，上面的策略使用0.06手的底仓并不足够的安全，收益也过高。比如说40天的收益高达16%，但是盘中回撤会达到5%，不排除更极端行情下会有10%的回撤。

 

所以，我们认为上面的策略问题不大，适合多数交易者使用。但是在底仓的控制上，不能是0.06手，而应该缩小为0.03手或者0.02手。这样，大波段被套的小马丁策略回撤幅度，可以控制在1%到极端情况2%。那么我们觉得这是个完全可以接受的风险敞口。

 

同理，如果40天能够用0.06的底仓做到16%的收益，用0.02手则完全可以做到5%的收益。一年220个交易日，可以稳当做出20%的收益。这回归到我们所说的大资金交易策略逻辑，并符合大资金长期实现要求的风控: 回撤控制在8%以内，年化收益20%。实际上，我们看到，这个策略我们实现的回撤风控要求是1%到2%。