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美元指数详解

时间:2016-12-13 22:24:21    来源:汇商    作者:
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美元指数是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标,被用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。美元指数上涨,说明美元与其他货币的比价上涨,也就是说美元升值,国际上主要的商品都是以美元计价,那么所对应的商品价格便相应下跌。美元指数期货在ICE(美国洲际交易所)上市交易,被全球交易者、分析师和经济学家认为是货币的基准。因此理解美元指数对外汇交易是非常有必要的。

美元指数成分货币占比

首先让我们来了解一下洲际交易所美元指数成分货币占比,首当其冲占比超过50%的便是欧元。这是为什么呢?原因很简单,因为欧盟区有超过15个国家在使用欧元,其使用幅度是最大的,同时欧元也被部分人认为是世界第二大储备货币。而排第二名的日本则是全球最大经济体之一。排在其后的还有英镑等货币。

美元指数对外汇交易的影响

由上可知,美元与欧元、日元等货币关系密切,美元指数走势与所对应货币基本呈反比,美元指数的下跌代表美元价值与其他所有货币的平均值相比出现下跌(美元走弱),而美元指数上涨则代表该货币对比其他所有货币的平均值出现上涨。这一指数反应的是一项笼统值。那么我们是否还有必要关注该指数呢?答案是肯定的,因为美元指数对我们的市场基本面长期分析非常有帮助,尤其在关注经济周期时。另外该指数也能被用来寻找关联市场间背离。

美元指数详解.png

什么是关联市场间背离?

由上图可知,欧元/美元与美元指数存在94%的关联,我们可以查询欧元/美元和美元指数间的背离,借此进行交易。举例来说,如欧元/美元涨至新高,而美元指数并未出现新低(由于关联为负值)- 这一现象可能就是在警示我们反转的出现。换句话讲,我们可以将美元指数当作一种指标帮助我们分析价格走势。

美元指数在100点以上或以下有何预示?

自1973年美元指数创建以来,目前尚未显示出非常明显的预示迹象。目前我们能够较为明确的是如果美元指数处于100点下方,那么这就代表美元当前对其他货币平均值比1973年有所下跌。美元指数期货是一种非常有用的工具,因为该交易品种流动性高同时5天24小时不间断交易。因此该指数期货能够很好的反应美元指数的强弱。

美元指数在交易中的使用方式

第一种方式便是我们可以在期货市场直接交易美元指数—即洲际交易所美指期货合约,按1000倍指数值交易。也就是说该指数改变一个点,你的标的资产便会改变1000美元。但通常情况下该指数的变化不会如此明显,其最小价格变动幅度为0.005或5美元。此外,交易者还可以交易美元指数期权,在该交易中你可以使用更丰富的交易策略并抓住更为灵活的交易机会。

另一种交易方式请首先参见下图:

美元指数详解2.png

由上图可见美元指数与欧元/美元的很强的负关联(几乎100%),但如果你仔细研究会发现背离在整个图中会不时出现。这在主趋势出现反转时非常常见。如上图欧元/美元达到峰值时,美元指数却并未跌至谷底,该图形为周图,如果设置为更短时间图,也能找到同样的情况。换句话讲,美元指数就是美元强弱的晴雨表。所以如我我们发现该指数上涨,这就代表了美元走强,同时其他货币对美元就会逐渐走弱。如果美元指数持续上涨,某货币/美元持续下跌,但在一段时间后出现背离,那么便是反转时刻的到来,我们便可借机交易。

最后让我们来做一个总结,大多数情况下我们会根据美元指数的强弱交易某货币/美元,同时我们还需要注意背离情况的出现。

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