央行全面封锁外汇套利，人民币在离岸价差扩逾1000基点

人民币兑美元中间价与即期汇价9月2日双双收升至3周以来新高。不过受强烈贬值预期影响，离岸人民币在外资操作下一度暴跌400点，与即期价差距扩大到1000个基点以上。当然，中国央行也不甘示弱，随即公布征收远期外汇风险准备金的细节，阻断市场唱空人民币与套利交易。9月3日欧洲交易时段，离岸人民币小幅走跌，汇价在6.4515附近交投。

 

 

因抗战胜利70周年纪念活动，主要金融市场周四至周五休市。多数新兴亚洲货币9月2日恢复跌势，由于对全球经济的担忧，以及疲弱的制造业活动报告，促使投资者远离股票等风险资产。

 

离岸人民币兑美元(CNH)2日一反连续五天急升的局面，盘中一度大跌超过400个基点，与在岸价差扩大到超过1000基点，创2011年9月以来新高。交易人士称，此为套利盘抛压所致。

 

在岸人民币(CNY)即期继续小幅走升，离岸即期却大相径庭，这让众多市场人士大为困惑，同样都受中国央行新政打压远期购汇政策影响，交易人士称，离岸即期大跌，套利抛盘所致。离岸市场出现对冲基金大举看空人民币，试图赚取套利商机，才致使离岸人民币汇率大幅贬值。

 

 

在离岸人民币贬幅加剧后，中国央行9月2日也即刻下发通知，针对9月1日宣布需缴纳20%外汇风险准备金的“代客远期售汇业务”进行详细解释，其范围包括外汇衍生性商品。

 

此文一出，在岸即期与离岸即期走势截然相反。在岸交易员认为，中间价连升稳定市场意图明显，央行也加大境内市场干预力度，短期不排除人民币继续小幅升值可能，但离岸即期市场则抛盘不断。

 

分析人士称，该文件主要是“全面封锁”其他可能逃过监管的外汇衍生性商品，全面防堵套利交易，“监管做到滴水不漏”，并平抑离岸的人民币贬值操作。

 

人民币近期的贬值也对港元市场造成了极大的影响。香港信报报导，由于市场对港元需求持续强劲，让港元汇价多次触及7.7500的强方兑换保证，香港金管局2日再向市场注入124.78亿港元，以缓和港元强势。

 

市场人士指出，市场对港元需求增加，与近期人民币贬值后汇率波幅较大有关，让部份企业和存户陆续转回港元。

 

离岸人民币走势图

 

 

美国财长杰克卢(Jacob Lew)2日接受美国财经媒体CNBC专访时表示，中国要对其汇率负责，中国必须明确他们的汇率政策正朝着积极的方向迈进。

 

在中国央行8月11日放手让人民币贬值近5%，引发各国财长关注。杰克卢于8月下旬时曾表示，中国近期让人民币贬值可以理解，但不要让情况失控。当时他表态称，美国希望中国进行根本改革，推动以消费为主的经济增长，而非以出口为主。

 

市场人士认为，人民币贬值对美国来说，立场有些为难。假设容许人民币自由浮动，其汇价确实应该贬值。杰克卢的说法，显示美国理解贬值的合适性，但由于这将同时影响到美国产品在中国的竞争力，美国特别促请中国不要让情况失控。