全球最大P2P平台LendingClub违规放贷 CEO离职股价一日暴跌35%

昨天，美国P2P标杆LendingClub宣布，其联合创始人、首席执行官Renaud Laplanche已经辞职，原因是公司在最近的内部评估中发现有2200万美元贷款违规出售。

 

调查显示，该笔交易并没有遵守公司的相关条例，一些员工明知该笔交易没能达到投资者的要求。该起调查还导致了三名高管的辞职和辞退。

 

投行Jefferies是这笔贷款的买家。据称，LendingClub将对贷款进行回购，Jefferies将不会承担损失。目前尚不清楚发生该事件的具体原因是什么，其创始人对此事是否有直接关联也尚不清楚。

 

受该消息影响，LendingClub股价周一狂跌近35%，市值缩水至不足20亿美元。事实上，自上市以来，LendingClub的股价总的来看并不顺利，公司估值在短暂地突破100亿美元之后就一直下跌，目前已跌至18.4亿，缩水超过80%。

 

Sterne Agee分析师Henry Coffey将LendingClub评级从“中性”降至“减持”，他指出LendingClub 原本计划融资100亿至120亿美元资金，但这一“丑闻”可能增加其融资难度。

 

Laplanche从CEO位置上辞职，离开他一手打造的公司，这对美国P2P行业造成了巨大的冲击。一夜之间，整个行业瞬间从沸腾降至冰点。

 

彭博援引伦敦Liberum资本资深P2P分析师Cormac Leech评论称：“投资者将会对整个行业都产生质疑。LendingClub是这个领域的领头羊，如果它没有做出好榜样，那么投资者将会怀疑二、三线平台也是一丘之貉。”

 

教父

 

Laplanche于2006年创办了LendingClub，为Lending Club一手打造了有别于股票、各种优先、劣后的企业债、可转债等的金融产品——个人债。在他的带领下，Lending Club不断推出如“Lending Robot”等创新服务，表现出稳健的发展趋势，并于2014年成为首家上市的P2P公司。

 

美信金融总结了LendingClub的发展历程：

 

创立初期，LendingClub只提供个人贷款，这些贷款多被用于再融资和偿还信用卡，贷款规模一路迅速增长。个人贷款共有两年、三年以及五年三种期限可供选择，贷款额度从1000美元到35000美元不等。

 

2012年时，公司的员工还仅有80人，但日均贷款额达却到了150万美元。公司自成立以来已经达成了6亿美元的总贷款额度。到2012年底，总贷款额度超过10亿美元大关，同期，Lending Club达到现金流的流入大于流出，实现盈利。

 

2014年初，LendingClub开始进军企业贷款服务，并依旧保持着对申请贷款资格审查的严要求和高标准，这也使得Lending Club综合违约率仅为3.9%。

 

在2014年，LendingClub实现了单个季度贷款发放额突破10亿美元的记录。

 

截至2015年年底，Lending Club共发放近160亿美元贷款。

 

在Laplanche的带领下，LendingClub和P2P行业硬是在银行业的缝隙中趟出了一条路。

 

2014年5月，著名的《经济学人》杂志就写过一篇文章：Banking without banks。寓意随着P2P的快速发展，以后人民可能都不需要把钱存银行了。

 

如果翻开LendingClub的董事会名单，你会发现互联网女皇Mary Meeker，摩根斯坦利前CEO John Mack，以及美国前财政部长Larry Summers都在里面。

 

Laplanche表示，LendingClub几乎“发明”了“谨慎增长”，公司宁愿发展的慢一些，也要重视“安全，风险管理、合规和内控，一旦我们增长过快，就会违背这些原则。”

 

彭博援引P2P公司LendIt负责人Peter Renton的评论称，Laplanche是“我们的榜样，是行业的教父。”

 

困境

 

可惜的是，这么一位强调“风险管理、合规和内控”的行业教父，却因为“内部评估”发现投资不合规而黯然离职。他的意外去职，无疑为方兴未艾的P2P行业蒙上了阴影，而且还反映出当前P2P公司面临的普遍困境。

 

事实上，P2P公司最近纷纷遭遇增长困境已是不争的事实。

 

LendingClub的主要竞争对手Prosper Marketplace也表示，由于核心业务业务放慢，公司将裁员超过四分之一。该公司一季度发放贷款9.73亿美元，少于去年四季度的11亿美元，这是现任管理团队三年前上任以来，首次出现环比负增长。公司预计二季度业务将继续环比下滑。

 

专注于向小企业提供贷款的上市公司OnDeck Capital一季财报也显示出增长停滞的势头，5.7亿美元的贷款发放额环比仅增2%，完全不像一个新兴行业应有的速度。

 

有人表示，在经过了多年的野蛮增长之后，P2P行业放缓是很自然的。加州企业监管部门上个月的一份报告显示，2010至2014年期间，该州13家P2P公司发放贷款总额增长了900%至23亿美元。

 

英国《金融时报》援引P2P公司LoanDepot CEO Anthony Hsieh的话称：“这是（P2P行业的）第一道坎，你也可以称之为自然调整。除非被那些大而不能倒的银行收购，否则我们需要当心，非银借贷正在经历一个生命周期。”