塞浦路斯ICF究竟如何赔付客户？2分钟看懂CySEC新规
2017-04-27 10:28:54 来源： 作者：
塞浦路斯证监会（CySEC）4月12日曾发出一份报告，拟对塞浦路斯投资者补偿基金（ICF）的费用结构做出重大的调整。
目前，所有塞浦路斯投资公司（CIFs）都必须成为ICF的成员，甚至不持有客户资金的受监管实体也需要加入这一补偿基金。
在费用方面，初始费用根据投资公司的授权服务类型有所不同。而年费则按照零售客户资金托管及金融工具类型来定。一家投资公司向ICF支付的资金包括初始费用、常规年度费用、及额外补偿费用，此外还包括投资公司不断的投资收入费用等。
哪些方面发生了重要变化？
CySEC目前对ICF的框架发布的是咨询文件。不过，其中已经调整了和投资公司最相关的费用等问题。CySEC正在不断细分和完善其监管：
1.现有规定中，ICF的收入来自其成员的部分资产。假设一个成员因任何原因撤销牌照、同时没有任何零售客户对该公司发出起诉，那么该公司向ICF支付的费用将原路返还。
但是，经过调整的规定是，任何已经向ICF支付的费用不再是投资公司的资产，因此，这些费用在任何情况下都不再返还给投资公司，即便一家投资公司撤销牌照。
2.投资公司按照不同的授权服务类型，需缴纳的初始费用如下：
3.现有规定中，仅提供投资服务和建议、不持有客户资金的ICF成员，无需支付年费。而新规要求，所有成员必须支付700欧元年费，以满足ICF的行政及运营开支。
4.常规年度费用的计算方式没有太大变化，为持有客户资金的0.1%；超过规定缴纳日期的公司将被罚款，即需缴纳费用提高至0.5%。
举个例子，假设一家公司在过去的一年中最高持有100万欧元的零售客户资产（每名客户最高20,000欧元），那么在来年5月15日前必须向ICF支付1,000欧元的年度费用；如果逾期至来年5月15日之后，那么需缴纳费用上调至5,000欧元。
5.现有规定中，一家投资公司向ICF最高支付费用是全年最高持有客户资产的0.5%。包括初始费用在内，只要该公司累计缴纳费用已经达到过去一年最高持有客户资金的0.5%，则可以停止缴费。
新规中，这一条被取消。拿上面例子中的投资公司举例，即便其客户资产多年来都维持在100万欧元，它依然每一年都需要向ICF缴纳费用。
6.CySEC有权利要求ICF成员缴纳额外补偿费用。CySEC有权按照不同的ICF成员分类或子分类来制定不同的额外补偿费用标准，而不是对所有成员实行统一的标准。
7.客户有效赔偿资金也进行了调整。现有规定是，如果投资公司遇到运营困难且无法支付客户，那么ICF将100%赔付该客户，最高赔偿金为20,000欧元。
新规定调整为：ICF仅赔付客户资金的90%，最高赔偿金为20,000欧元。
如何启动ICF赔偿？
决定是否启动ICF赔偿的主要有两个主体：一个是CySEC或其董事会；另一个是塞浦路斯法庭启动，这种情况下，需要相关监督机关，如破产经纪商的清算小组或官方接管团队向塞浦路斯法庭递交诉状并提出索赔。
CySEC的新咨询文件可复制以下链接查看：
http://www.cysec.gov.cy/CMSPages/GetFile.aspx?guid=22354384-695c-46c5-ae56-1e2e270ae337