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英国FCA已启动清理外汇行业AR牌吗?

时间:2017-11-02 22:56:34    来源:汇众    作者:
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前两天,我们在与一些行业人士讨论国内零售外汇行业发展状况的时候,特别提到了英国AR牌照。因为目前很多国内号称接受英国金融市场行为监管局(FCA)监管的全新零售外汇品牌,几乎都是英国AR牌,甚至有些在中国市场运营多年的公司,也是采用这种牌照模式。

不过,我们在谈论英国AR牌照的时候,有行业人士透露,最近多家国内零售外汇经纪商的AR牌被取消,引发行业关于“欧盟MiFID II和英国新规实施前,FCA是否开始着手清理零售外汇行业的AR牌滥用的行为”。当然,这仅仅是一个猜想而已。

我们知道,欧盟金融监管局(ESMA)主导修订的最新金融市场指导工具(MiFID II)将于明年1月3日正式生效,这些新规誓将对零售外汇行业公司的业务、监管等产生影响。FCA曾在今年7月份要求受监管的公司提交变更监管许可范畴的申请。尽管英国启动欧退程序,但在正式脱离欧盟之前,金融法规仍需要遵循欧盟MiFID II的总体监管方向。

鉴于此,一些行业人士认为国内市场英国FCA监管公司的AR牌被滥用,可能会让FCA采取一些行动,以捍卫受监管公司及投资者的利益。当然,这里需要强调一点的是,这篇文章针对国内AR牌公司没有任何恶意和抨击。

需要指出的是,英国AR牌照除了国内被“滥用”之外,其实英国本土也存在类似的问题,但这种现象一般存在传统的投资理财和保险等领域。

AR牌公司出问题,授权主体要担责吗?

肯定需要。授权主体(公司)必须对自己授权公司(AR)所有的业务活动负责,包括一些不利的后果。

根据2000年英国金融服务和市场法第39(3)条规定,如果一家经纪商有授权AR,那么该公司需对AR的行为和业务活动负责。

英国FCA已启动清理外汇行业AR牌吗?.png

另外,必须要强调的一点是,只要授权主体(外汇经纪商)受到英国FCA的监管,且获取AR的程序合规,那么AR的客户也可以享受到FCA和英国金融服务补偿计划(FSCS)的保护。

下面我们通过一个案例来说明AR公司违规,授权主体也要承担连带责任。

今年7月份,受FCA监管的投资公司Anglo-Sino Capital Partners Ltd(AS)下面的授权代表InvestUK Ltd,在与两名俄罗斯公民签订了投资协议,后面AR公司出现了一些违反FCA“商业准则”条款中的“不准确及误导性”的行为,导致两名投资人亏损。

InvestUK公司(AR)已无力进行赔偿,被投资者诉诸法庭。法庭要求授权主体AS负责偿还,原因是AS公司是授权主体,在授权时未对AR进行充分的尽职调查,且在AR无力赔付债务时,授权主体需要承担责任。

由此可见,上面这个案例清晰地告诉我们,经纪商需要保证对其授权ARs有充分的监控,以保证ARs的合规性,并且经纪商应对ARs是否具备专业知识向投资者提供业务服务进行审核。同时,也告诉我们,AR出现违规或倒闭等情况,授权主体需要对AR客户负责。

另外,在查询AR公司监管状态时,需要注意两点:

● 授权代表(Appointed representative)——指的是一家公司可能代表监管授权公司(即主体经纪商)提供服务。授权代表的活动需要接受主体经纪商的监管。

● 前授权代表(Appointed representative – former)——指的是已经不再提供受监管活动的公司。

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本文标签:FCA  外汇行业
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