市场周评：沙特与税改左右勾拳美元“鼻青脸肿” 下周市场更热闹

11月6日至11月10日金融市场概述：在上周的美联储新主席人选尘埃落定后，本周全球汇市从头到尾都在关注美国税改计划的进展，与此同时，沙特政坛危机也牵动市场神经。从税改可能被推迟的传言流出到美国参众两院分歧暴露，美元走势跌宕起伏。因投资者担心美国下调企业税，美元近期涨势戛然而止，录得一个月来最差周度表现。

 

货币走势方面，尽管本周并无重大经济数据出炉，但有多家央行公布利率决定。其中新西兰联储表示未来有可能提前升息，这刺激纽元急涨。此外英国首相特蕾莎梅暗示同意支付超过200亿欧元的“分手费”，英镑/美元止住连续3周下跌的趋势。欧元/美元本周小涨，收于1.1650上方。美元/日元受税改消息影响收跌，本周收于114水平下方。此外近期炙手可热的比特币本周大跌近10%，较纪录高位回落逾1400美元。

 

大宗商品方面，本周黄金受沙特反腐行动及美国税改不确定性刺激升破1280关口，但周五遭名义价值超40亿美元的抛单打压，收盘下挫1%。周末沙特政坛震荡，多位王子和大臣被捕，WTI原油上涨至两年多来最高水平57.92美元，本周实现五连阳。

 

欧美股市方面，本周标普500累跌0.21%，道指累跌0.5%，标普道指双双结束之前连涨八周的势头，纳指累跌0.2%，结束之前连涨六周的势头。STOXX 600指数周线下跌1.9%，为8月中来最大周度跌幅，德国DAX 30全周累跌2.61%，英国富时100全周累跌1.68%。

 

当周要闻盘点

 

沙特反腐风暴撼动市场 美元急跌黄金原油狂飙

 

据路透周一(11月6日)报道，沙特王储藉由肃贪行动巩固大权，逮捕多名皇室成员、政府部长及投资人，其中包括知名亿万富翁Alwaleed bin Tala。据悉，共有11名沙特王子、四名现任部长及数十名前部长被拘捕。

 

周一北美时段早盘，周末沙特政坛“地震”的消息进一步发酵，金融市场上演“惊魂一幕”——美元指数突然急跌，金价则出现飙升。

 

随着美元/日元跌破114.00关口，现货黄金突破1,280美元/盎司关口，涨幅扩大至近1%，这使得黄金攀升至100日移动均线上方。

 

彭博周一撰文称，周末沙特政坛震荡，多位王子和大臣被捕，也震动了市场。彭博美元即期汇率指数下跌0.3%，美元兑几乎所有G10货币和大部分主要新兴市场货币都下跌。由于投资者担心海湾地区的政治稳定，WTI原油上涨至两年多来最高水平，并提振了大宗商品货币。

 

因沙特王储通过肃贪巩固大权，且美国活跃钻机数减少，市场继续收紧，油价周一劲升3.5%，触2015年7月以来最高水平。

 

布伦特原油周一收高2.20美元，或3.5%，报64.27美元/桶。美国原油收高1.71美元，或3%，报57.35美元/桶。两大合约均触及2015年7月初以来最高水平。

 

High Ridge Futures金属交易部门董事David Meager说道：“沙特的地缘政治问题在周末和周一推动黄金上涨。”他指出投资者买入黄金避险。

 

同日，纽约联储正式宣布杜德利将在2018年中期提前退休。

 

杜德利是金融危机期间和之后美国最有影响力的货币政策决策者之一。在刚确定鲍威尔为下任联储主席之际，这又给美联储领导班子带来不确定性。谁将接替杜德利？接替他的人会持什么样的政策立场？这些未知数也在日内进一步施压美元。促使部分投资者重返黄金。

 

Silicon Valley Bank资深外汇交易员Minh Trang说，美元涨势在现水准有所暂缓，围绕美国税改提案的不确定和FOMC的未来仍未明朗，是令投资者对美元转趋谨的原因之一。

 

Trang说道：“在事态更明确一些前，美元目前有点风声鹤唳。”

 

税改一波三折前路崎岖 美元恐迎危险11月

 

本周并无重大经济数据出炉，尽管特朗普本周开启为期12天的亚洲之行，人在海外心系税改，特朗普的外交行程再忙，他心里始终可能都挂念着这件大事，一是他上任后在立法方面尚未取得任何胜利，二是税改是他竞选期间许下的重要承诺。而本周全球汇市从头到尾都在关注美国税改计划的进展，美元也随之起伏波动。

 

本周美元面临”两个不确定”的拖累和“一个预期”的支撑。两个不确定来自美国税改计划和美联储决策层未来变动，一个预期是美联储料在下月升息，明年接着还将再升息约两次。

 

周三据华盛顿邮报报道，4名熟知立法草案的人士表示，美国参议院共和党领导人正在考虑推迟一年实施主要的企业减税。

 

华盛顿邮报报道出炉后，美元指数盘初迅速走低，最低一度触及94.77水平，美元/日元最低一度触及113.65。

 

国际知名投行摩根士丹利(Morgan Stanley)表示，美元的涨势可能已接近尾声，因为围绕税改的多数利好消息已经被消化，而市场忽视了与税改法案在国会获批相关的风险。

 

周四(11月9日)最新出炉的消息确认了本周早些时候的报告，即参议院共和党税收计划将企业减税计划的实施推迟一年(至少)，在一些减税细节上，参院版税改方案提议也与众院版税改方案有所不同，这让市场感到不安，美元指数当天应声跌至六日低点。与此同时，恐慌指数VIX日内上涨逾22%，刷新10月27日以来新高。

 

周四纽约尾盘，ICE美元指数下跌0.4%，至94.48，该指数盘中最低一度触及94.42。

 

分析师指出，减税实施若有推迟或搁浅都将不利于美元。

 

Amundi Pioneer Investment Management汇市策略部门董事Paresh Upadhyaya说：“市场对参议院税改提案的细节感到有些不安，看起来下调企业税的实施时间将再推迟一年，市场对参议院税改计划的最初反应是失望。”

 

法国兴业银行(Societe Generale)利率策略师Bruno Braizinha称：“看来通过税改议案可能还需时日，且可能以失望告终。”

 

摩根士丹利(Morgan Stanley)策略师预计美元空头将卷土重来，原因在于，如果税收法案的草案陷入华盛顿政治的泥潭，那么当前的仓位情况将为汇率猛烈回调提供空间。

 

大和证券驻东京首席外汇策略师Mitsuo Imaizumi表示：“我一直在警告说，11月对美元来说可能是个危险的月份。”

 

他表示，本月基金可能对美元多仓与美股持仓获利了结，并称美国税改计划的细节，可能为他们提供卖出的理由。

 

下周市场展望

 

展望下周，经济数据方面，市场将迎来美国、加拿大、欧元区、英国的通胀数据，日本、欧元区、德国将发布GDP数据，英国和美国还将先后公布重磅零售销售数据和PPI。中国周二上午将召开国民经济运行情况新闻发布会。

 

央行动态方面，多家央行官员将发表讲话，周二美联储主席耶伦(Janet Yellen)、欧洲央行行长德拉基（Mario Draghi）、英国央行行长卡尼(Mark Carney)、日本央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)发表讲话，周四英国央行行长卡尼发表演讲，周五欧洲央行行长德拉基、德国央行行长魏德曼（Jens Weidman）、德意志银行执行长克莱恩将出席银行业会议并发表演说。

 

下周重要经济数据和事件

 

11.13(周一)

 

日本10月国内企业商品物价指数

 

费城联储主席哈克发表演说(08:10)

 

OPEC公布月度原油市场报告

 

11.14(周二)

 

中国10月社会消费品零售总额、10月规模以上工业增加值

 

德国第三季度未季调GDP、10月CPI

 

英国10月CPI、10月零售物价指数

 

德国11月ZEW经济景气指数

 

欧元区11月ZEW经济景气指数、第三季度GDP、9月工业产出

 

美国10月PPI

 

央行动态：

 

芝加哥联储主席埃文斯发表演讲(16:05)

 

美联储主席耶伦、欧洲央行行长德拉基、英国央行行长卡尼、日本央行行长黑田东彦发表讲话（18:00）

 

IEA公布月度原油市场报告(17:00)

 

11.15(周三)

 

法国10月CPI

 

英国10月失业率 、10月失业金申请人数、9月三个月ILO失业率

 

欧元区9月季调后贸易帐

 

美国10月CPI、10月零售销售、11月纽约联储制造业指数

 

央行动态：

 

芝加哥联储主席埃文斯就经济发表讲话(16:00)

 

11.16(周四)

 

澳大利亚10季调后月失业率

 

英国10月零售销售

 

欧元区10月CPI

 

美国初请失业金人数、11月费城联储制造业指数

 

央行动态：

 

英国央行行长卡尼发表演讲

 

达拉斯联储主席卡普兰出席一场问答活动(21:10)

 

11.17(周五)

 

欧元区9月季调后经常帐

 

加拿大10月CPI

 

美国10月新屋开工总数、营建许可总数

 

央行动态：

 

欧洲央行行长德拉基、德国央行行长魏德曼、德意志银行执行长克莱恩将出席银行业会议并发表演说

 

美联储理事布雷纳德发表演说(04:45)