谈谈MiFID II对交易员和销售的影响

2018-01-23 16:22:34    来源：酷外汇    作者：

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Leverate公司的Adinah Brown说，“坦率地讲，没有哪家监管机构会像欧洲ESMA那样制定法规。MiFID II囊括140万段法律声明，是欧洲最新版本金融工具市场指令，必将不负众望。”

各金融机构收取调查/研究费用成为MiFID II新规的特色领域之一。MiFID II历来是大型投资机构的行为框架，目前正准备拓宽其调查监管范围，这将涉及所有金融交易公司。

说到要对研究或建议收取费用，一个棘手的问题由此产生了——谁有资格提供建议？许多投资者喜欢和“同类人”谈话，并且重视那些处于解决问题前沿人的建议。从2018年1月开始，新规定将拟定并在可行范围内执行，此政策要求任何财务性建议必须被视为基于研究的直接建议。

正如那句老话，建议“并不是微不足道的”，而MiFID II之前一直将其搁置一旁。现在，MiFIDII规定，任何建议，无论是书面的，电话的或网络的都必须得到回报，并视为公司的投资建议。但真正的问题是如何此进行监测和控制？虽然所有电话都被记录下来，但追踪交易者和销售人员传递给客户的每一条信息是不切实际的。MiFID II似乎正在为自己留出一条后路。

尽管对此举措有明确的反对呼声，但是最终金融公司不得不遵守。所以，为了适应新规定，金融公司开始对员工进行再培训，以让其遵守欧盟的指令。

对未来金融研究新规的管理和监管重任将完全落在资产管理员的肩上，他们将承受MiFID其他所有规则和金融指令带来的影响。这将不可避免地增加交易员和销售专业人士的压力。在金融市场流动性管制放松之后，这些交易员和销售人士的身份也发生了重大变化。