EratoFX 亿瑞拓:2月23日分析和策略

2018-02-23 09:55:56    来源:    作者:

 周四,美元兑主要外币下跌,美元兑日元跌势明显。美国上周初次申请失业金人数下降至45年低点,投资人并未在意。美国债券殖利率昨日上升,今日则下滑,为美元带来压力。隔日公布上周初次申请失业金人数下降至22.2万人,创45年低点。周三公布的美国联准会 会议记录显示,官员认为通膨不会飙升但会继续上升,在经济状况良好下,今年可能会「进一步」升息。在升息预期进一步提高下,10 年期与30 年期美债殖利率纷纷走升。欧元区方面周四公布的一项调查数据显示,2 月份德国企业信心下降。

德国ifo 经济研究院周四公布,2 月份商业景气指数自前月的117.6 下降至115.4,且低于经济学家预期的117.1。目前评估的分项指数自上个月的127.8 下降至126.3,也低于经济学家预期的127.0。商业预期分项指数自108.3 下降至105.4,也低于预期的107.9。虽然德国企业信心下降的程度高于预期,但数据仍处于高位,凸显这欧洲最大经济体今年第一季仍扎实成长。欧洲央行也公布了1月会议记录,显示决策官员无意改变未来政策指引,使得欧元受到短期压力。倒是美国方面Fed 将维持今年升息3 次的目标,仅管Fed 指出因经济的转强,会做进一步的升息,但这不代表升息的速度或次数将增加,而是表示升息将循序渐进的执行。但其他经济学家认为Fed 将进行4 次升息,第一次将在今年3 月实施。

短期看欧元继续向上突破,上行压力目标位可以看到1.2390至1.2407,欧元如果下行则会继续考验1.2268支撑位。笔者本周初推荐了下行目标位1.2206,1.2213,1.2187这几个中期目标位也可以继续观察。1

日本政府上周任命黑田东彦续任央行长,并选任一位大胆货币宽松的倡议者作为两位副行长之一,凸显决策者尚不急着让刺激方案退场的心态。这个消息对日元兑美元的涨势几乎没有影响,日元强劲涨势已经让日本决策者担心对出口导向的日本经济会造成冲击。一些学者提议,若目的是为了刺激经济,应该要允许日本央行(BOJ)购买国外债券,为了提振通膨至2% 的目标,BOJ 执行大规模资产收购计画,BOJ 一直在购买公债和ETF 一类的风险资产。日本首相安倍晋三的经济顾问表示,日本央行长黑田东彦第二次任期内,应该考虑购买国外债券以重振经济。目前市场普遍认为在黑田东彦带领下,BOJ 的政策对日本经济复苏的贡献巨大。周四,美元兑主要外币下跌,美元兑日元跌势明显。目前稍有稳定迹象。

短期看美元日元汇价上行压力位在107.27和107.61,下行位置可以参考106.39至106.26,如果跌破这个支撑区间,下行的第二个支撑位在105.69至105.59.2

新任主席鲍威尔将继续走前主席叶伦的缓慢收紧货币政策的道路。他表示,美国经济潜在基本面较为强劲,企业乐观情绪升温、企业投资增加、劳动力市场增强,且经济成长速度加快。虽然在失业率处于17年低位4.1%情况下,通膨仍低于Fed 2%的目标,但和目标偏离零点几个百分点,不会让我非常担忧,尤其是预计这种偏离程度会越来越小。在经济走强的背景下,通膨升温成为投资人一个重要的担忧。而Fed 一直关注通膨现况,这关系到升息速度。自Fed 开始紧缩之后,升息速度一直慢于预期,很重要的原因就是通膨并未达标。太多好消息恐推升通膨。政府不仅通过了3000亿美元支出计划,还计划未来10年减税1.5兆美元,加上川普打算为基础建设增添资金,都可能成为推高通膨的助力。够对抗通膨的避险产品,由历史上看,黄金还是最可靠的。目前黄金短期有企稳迹象。

笔者展示了两笔黄金交易单,一笔已经在分析报告中提到的1327.78止盈,一笔用了跟踪止损(mt4自带的止盈策略)止盈。笔者非常强调保护成本和保护利润的操作方法,就目前看黄金反弹如果不超过前期高点1336,金价有可能会继续回落至1324.78和1316.42,前几日分析的1311.14依然是个下行目标调整位。黄金价格如果继续反弹,延续昨日的分析,上行的压力位在1341.23和1349.61。3

建议投资者轻仓带止损操作,切不可重仓。把风险意识作为交易的核心。

免责声明:由于外汇市场波动和较大的风险,投资人需要关注自己的风险管理和仓位头寸控制,谨记顺势,轻仓,止损。任何收益和损失当由投资人自行享用和承担。

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