EratoFX 亿瑞拓：3月14日分析和策略
2018-03-14 09:52:30 来源： 作者：
隔夜 震撼消息是美国总统川普 宣布解除国务卿提勒森职务，由中情局局长庞培欧接任。市场获悉此消息后兑一篮子6种主要货币的美对元指数立即走跌。同时金融市场股市也对美国务卿突遭撤换感到忧虑，原先上涨的各大股指都转为下跌。同时隔夜公布的消费物价通货膨胀数据符合预期，降低了美联储积极升息的可能性。二月份消费物价数据符合预期，让美元稍早涨幅抹平。主要核心CPI均为0.2%，年率分别为2.2%和1.8%，数据大致符合预期，仅年率稍比先前估计的2.1%略高一些。笔者认为美元昨日走跌更多的因素来自于通胀数据。美国商品期货交易委员会(CFTC)最新的数据显示，美元的净空单部位触及1月初以来的最低水位，市场对贸易战的担忧升高，短期利多美元，美元的对价货币承受压力。截至3月6日当周的美元净空单部位显示，美元受到更多联准会鹰派言论的影响而提振，对全球贸易战的担忧下，美元兑加元、澳元等高风险商品货币的走势获得支撑，而对欧元却走低。短期看欧元汇价上行压力位在1.2401,1.2418和1.2450.下行支撑位在在1.2367和1.2350。
隔夜美国数据方面劳工部劳动统计局周二(13 日) 公布最新数据，2 月份消费者物价指数(CPI)月增0.2%、年增2.2%，符合预期。剔除食品和能源价格的核心CPI 方面，则持平于1.8%，同样符合预期。美国总统川普开除了国务卿提勒森触发了短期避险情绪导致日元兑美元汇价急升，美日货币汇价走跌。中期看日元方向可以回顾本月初日本央行行长黑田东彦的表示，他表示将在始于2019年4月的财政年度前后开始考虑如何退出其大规模货币刺激计划。这是日央行行长在日本国会审议其第二个行长任期的听证会上发表了此番言论。这标志着日央行行长第一次提供有关货币政策正常化时机的明确指引。日央行政策委员会成员认为，通膨率将在2019 财年前后达到2%。因此黑田东彦届时理所当然地会考虑并讨论退出宽松货币政策。笔者认为日央行行长正式承认了日本央行政策可能会在2019 财年结束前发生变化的表态，应该是中期看涨日元（美元日元汇价走跌）的信号。美元日元汇价上行的位置和笔者预测的位置吻合在107.24，短期看美元日元汇价如果突破107.24会到达107.67，下行支撑位在105.37.
隔夜黄金受避险情绪波动影响，单根k线波幅接近14美元，创本周来最大单日涨幅和波幅。主因是美元走软加上川普总统开除国务卿提勒森的消息刺激。美国消费者通膨大致符合预期，让美联储在今年加速升息的预期降温，美元放弃稍早的涨势，转为走跌。美国消费者通膨大致符合预期，让Fed在今年加速升息的预期降温，美元放弃稍早的涨势，转为走跌。2 月CPI 数据显示，通膨并未出现加速迹象，符合了美国政府对物价上涨前景的预期，同时也符合联准会官员对2018 年3 次升息的预期。但消弱了市场对加息4次的预期。短息事件无疑是川普开除国务卿提勒森的消息提高了黄金的避险吸引力。最近黄金市场的波动性很低，自年初来黄金一直处于下行趋势，因市场预计今年美联储有升息可能。美公布的数据通膨上升会增加Fed加速升息的压力和速度（3次或者4次），这些可能让美元升值，而黄金一般情况下与美元呈相反走势，但同时需要提醒的是通膨过热的结果是导致加息和股市回跌引起避险需求增加，这反而有利于黄金价格走扬。短期看黄金价格上行压力位在1330.56至1331.38和1331.95,1334.12.金价下行支撑位在1321.62，1320.
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