EratoFX 亿瑞拓：6月6日分析和策略
2018-06-06 10:39:39 来源： 作者：
市场盛传欧洲央行可能退出宽松货币政策因而欧元在投资人预期中上涨，重又回到隔周笔者推荐的1.17342后展开了调整。据外媒报导欧洲央行下周6月14日可能会宣布退出量化宽松货币政策，欧元兑美元周二上涨兑现投资人的希望，同时货币市场投资人亦注意到意大利政局与北美自由贸易协定的进展，意大利新总理发表强硬民粹讲话使得意大利股债双双暴跌，就在上个月上个月欧央行对意大利债券购买计划比例降至三年多以来最低。墨西哥祭出了报复性关税，墨国经济部昨日宣布，将对美国进口的钢铁，以及部分农产品，征收15% 至25% 不等的关税。追踪美元兑一篮子六种主要货币走势的美元指数下跌0.22%至93.783。从基本面看美国5 月就业数据显示5 月新增22.3 万个就业岗位，高于经济学家调查预期的20 万，良好的就业数据促使投资者重回股市怀抱，抛售避险资产债券价格使得债券利率重又回升，而近阶段美元与美债券利率正相关关系依然存在，因此美元目前深幅回调概率偏小，亦压制了欧元汇价上升。目前意大利的政治问题仍悬空未决，市场焦点又转回欧央行缩减宽松货币、墨西哥和加拿大是否会对钢铝关税做出报复性的回应。欧元汇价再次回到笔者上月31日预测的1.17342后展开调整。目前看欧元汇价上行调整位置在1.17702,1.18063和1.19085，下行调整位置在1.16803至1.16676,1.16299至1.16046.
在其他国家经济成长趋缓的情况下，只有美国出现通膨数据攀升、美联准加息使利率走向正常化。美国经济数据亮眼夺目，5 月非农就业报告显示，新增就业为22.3 万人，远高于经济学家预估的18.8 万人；失业率3.8%，不仅低于预估值3.9%，也创下18 年新低。4 月与3 月新增就业合计上修1.5 万人。4 月新增就业由16.4 万人下修至15.9 万人，3 月新增就业则由13.5 万人上修至15.5 万人。美联准会(Fed)于本月会议中将会升息已毫无悬念，良好的数据，使得美元技术面回调整固后获得支撑。联邦基金利率期货显示，6月13日的议息会议决定升息25基点的机率为91%，就在上周周四非农数据之前该数据是88%，数据提升明显，加息就在本月。提醒投资者注意的是美联储加息利好可能已经被过去一段上涨走势消化，即买卖预期，兑现事实。从盘面看美元兑日元汇价强劲走势可能已经暗示该汇价在108.08附近找到短期底部，近阶段意大利的政治问题仍悬空未决，市场焦点又转回欧央行缩减宽松货币、墨西哥和加拿大是否会对钢铝关税做出报复性的回应，综合国际风险事件频传、美日利差缩小等因素影响下，短线上美元兑日元汇价可能加大波动，中期依然看美元走势。目前看美元兑日元汇价上行调整位置在110.163和110.606，下行调整位置在109.380和109.188,108.784
隔日黄金价格收高至笔者预期的1299.70，三个交易日来，首度上涨。美元兑现加息利好预期反转走低，债券利率整体较上周下降，增加了黄金的投资吸引力。昨日黄金一度收复了每盎司1300 美元心里关卡。增加了近期黄金避险的吸引力。在过去二个交易日里黄金收盘均低于1300 美元盎司关口。市场是否在暗示黄金价格可能已经寻找到阶段底部，投资人应做好准备迎接上涨。供应管理协会(ISM)隔日公布5月服务业指数上升，显示第二季经济成长强劲。美国公布4月工作职缺上升至记录高点。尽管经济数据转佳，但美元仍自六个月高点小幅下滑因这些数据无法吸引投资人的注意，市场注意力集中在意大利的政治问题，欧央行缩减宽松货币，墨西哥和加拿大是否会对钢铝关税做出报复性的回应，这些问题产生的风险都会支撑黄金走高。短期看美元维持强势仍然是黄金价格走势的负面因素，但黄金价格目前持稳于1281之上，使得黄金市场的状况看起来没有那么糟糕。目前美国股市估值高企、地缘政治风险依然解除（北韩与美国），欧元区意大利政治动荡悬而未决，欧央行本月是否退出宽松货币政策等都是增加投资者购入黄金避险的因素。黄金价格到达笔者隔日早预期的1299.701后展开了调整。短期看黄金价格上行调整位置在1299.701,1303.865,1308.986，下行调整位置在1281.973和1277.297.
免责声明：由于外汇市场波动和较大的投机风险，投资人需要关注自己的风险管理和仓位头寸控制，谨记顺势，轻仓，止损。本文件分析仅供参考，不构成任何执行交易策略的最终依据和最终建议，对任何因直接或间接使用本文件分析或其中任何内容而造成的资金余额波动与风险损失，当有投资者自行承担。以上提供的分析建议参考仅作为投资者众多建议参考之一，最终交易决策由投资者自己决定。投资者的任何收益和损失当由投资人自行享用和承担。