决策分析：今晚注定是个“不眠夜” 市场大行情将再度启动

一波未平一波又起，金融市场晚间将再度掀起风浪。隔夜美联储主席鲍威尔的鸽派讲话导致市场剧烈动荡。晚间，还将迎来众多重磅数据，其中包括美国核心PCE、个人支出以及成屋销售等数据。且美联储还将公布美联储11月决议会议纪要。随着2018年即将迈入最后一个月，市场的关注重点再度聚焦至美联储加息这一事件。

 

鲍威尔放鸽美元很受伤

 

周四亚市盘中，美元指数继续震荡下行，现交投于96.65水平附近，美指隔夜大跌，失守97整数关因美元指数受鸽派鲍威尔讲话打压。

 

美联储主席鲍威尔讲话称，美国逐步加息平衡了预估风险，没有预设的政策路径，利率略低于中性区间。当前不确定加息的影响，可能需要几年或更久才能看到影响。美联储政策利率略低于中性利率估计的水平，美国经济增长将保持稳健，失业率低，通胀将接近目标水平。

 

分析师表示，市场目前对鲍威尔的讲话解读为，美联储12月将加息一次，2019年将再度加息2次，随后，美联储将结束加息周期。

 

花旗也表示，美联储料将在今年12月加息一次，2019年再加息两次后将结束加息周期。

 

美国通胀数据来袭

 

晚间，金融市场将迎来美国核心PCE通胀数据，该数据为美联储加息的重要参考依据。

 

分析师表示，尽管核心PCE已经提出了油价的影响，这将在很大程上消除油价下跌对通胀水平的判断误差。不过，市场预期，此次公布的美国10月核心PCE数据为1.9%将不及9月份。据数据显示，美国9月核心PCE物价指数同比增长2%，首次达到美联储的通胀目标。

 

美联储将公布会议纪要

 

北京时间周五凌晨3:00,市场还将迎来美联储会议纪要，在11月利率决议中，美联储如期将联邦基金利率目标维持在2%-2.25%。和9月份的声明相比，11月利率决议声明变动不大。美联储将重申渐进的加息路径。

 

从之前的市场反应来看，美元指数上涨，这暗示市场认为美联储会继续加息，整体偏鹰派。不过，随着美联储官员纷纷转变鹰派立场，美联储是否能在今晚纪要中继续维持中性偏鹰的立场还有待观察。

 

摩根士丹利认为，会议纪要可能透露美国联邦储备对利息的最新看法。

 

安联首席经济学家穆罕默德埃尔-埃利安表示，美国联邦储备必须谨慎行事，避免因市场波动而表现出不愿加息的样子，否则投资者很快就会寄望于鲍威尔看空期权。

 

日内投资风向标：

 

经济数据：

 

16:55 德国11月季调后失业率

 

17:30 英国10月央行抵押贷款许可

 

18:00 欧元区11月经济景气指数

 

18:00 欧元区11月消费者信心指数终值

 

21:00 德国11月CPI年率初值

 

21:30 美国10月PCE物价指数年率

 

21:30 美国10月个人支出月率

 

21:30 美国截至11月24日当周初请失业金人数

 

23:00 美国10月季调后成屋签约销售指数月率

 

重磅经济事件：

 

16:00 欧洲央行行长德拉基在欧洲央行和美联储联合举办的全球研究论坛(国际宏观经济与金融)上致欢迎辞

 

21:15 欧洲央行银行监管委员会成员Ignazio Angeloni发表讲话

 

21:30 美国财政部金融研究办公室与克利夫兰联储联合召开为期两天的金融稳定会议

 

21:30 美联储主席鲍威尔在美联储一场活动上问候学生团队

 

03:00 美联储公布11月货币政策会议纪要(周五)

 

主要货币走势分析

 

欧元：欧元/美元盘中震荡交投于1.1380水平附近，美元指数震荡下行，受美联储会议主席鲍威尔鸽派讲话打压。4小时图显示，汇价短线有进一步上涨的空间，欧元已经升破了100以及50周期均线的压制，但进一步上涨将测试200周期均线在1.14关口附近的压制。此外，KD指标也升至超买水平，这可能在一定程度上打压欧元的上涨空间。

 

英镑：英镑/美元盘中震荡上行，现交投于1.2840水平附近，尽管脱欧谈判还存在不确定性，但是美元指数的大跌为英镑提供了反弹的契机。4小时图显示，50周期均线目前已经升破了50周期均线的压制，且MA均线有进一步反弹的趋势。上方阻力位于1.2890附近，下方支撑位于1.2775。

 

日元：美元/日元盘中震荡回落，现交投于113.25水平附近，汇价的上行动能已经大幅放缓。汇价目前正在测试11月12日来下降趋势的50%百分比位支撑。有效跌穿汇价在该支撑水平的话，那么可能打开进一步下行的空间。更低的支撑位于112.75水平，初步阻力位于113.70附近。