决策分析：G20峰会中美贸易“停战” 晚间还有一波美联储“大佬”来袭

周一亚市盘中，金融市场动荡，因周末市场传来消息称，美国总统特朗普和中国国家主席习近平就防止贸易战升级达成一致，承诺在两大经济体协商一项长久的协议的同时，暂时停止实施新关税措施。美指失守97关口，非美货币尤其是商品货币迎来大幅反弹。而原油也受到强力提振而大涨。晚间，市场将迎来美联储众多官员讲话。

 

G20峰会中美贸易关系缓和

 

据消息显示，美国总统特朗普和中国国家主席习近平就防止贸易战升级达成一致，承诺在两大经济体协商一项长久的协议的同时，暂时停止实施新关税措施。

 

国家主席习近平与美国总统特朗普在阿根廷布宜诺斯艾利斯举行会晤。会晤后，中方经贸团队相关负责人对记者表示，两国元首讨论了中美经贸问题并达成了共识。

 

双方决定，停止升级关税等贸易限制措施，包括不再提高现有针对对方的关税税率，及不对其他商品出台新的加征关税措施。

 

新华社报道，习近平和特朗普同意停止进一步加征关税。此外，中国和美国将加紧谈判，争取取消所有附加关税。

 

中国外交部长王毅当地时间上周六晚上称，中国国家主席习近平与美国总统特朗普达成“重要”共识，为今后一个时期的中美关系指明了方向。

 

受这一消息影响，市场避险情绪降温，美元避险买盘的减少导致美指失守97整数关。非美货币则迎来反弹的契机。商品货币早盘大涨，加元涨幅达到80点，澳元涨幅也达到50点。作为风险货币的商品货币将受到风险情绪的提振。

 

晚间美联储众官员讲话来袭

 

晚间，市场将迎来众多美联储官员讲话。随着时间进入2018年的最后一个月，美联储决议再度逼近，市场预计，美联储将于12月再度加息25个基点。此前，美联储官员纷纷转变其鹰派立场。这也使得投资者预期美联储2019年有可能停止加息周期。

 

鲍威尔此前称美国逐步加息平衡了预估风险，没有预设的政策路径，利率略低于中性区间。当前不确定加息的影响，可能需要几年或更久才能看到影响。美国经济增长将保持稳健，失业率低，通胀将接近目标水平。

 

摩根士丹利表示，预计美联储将调降点阵图的预期。自从9月会议以来，美国的金融环境收紧，紧缩程度相当于联邦基金利率上升了40个基点，这可能会导致FOMC的12个月增速预期削减0.2%。料点阵图将会被调降，预计美联储将在今年12月加息，然后在2019年3月和6月分别加息一次。

 

渣打全球策略主管罗伯逊表示，我们认为美元被高估10%-15%，美债收益率将见顶，如果做多仓位了结的话，会对新兴市场复苏有重要推动作用。此外，美国‘双赤字’高达GDP的6%、美国商业周期逐步见顶、名义收益率和通胀预期出现背离、周期性板块持续跑输防御性板块，这意味着新兴市场将出现可交易的机会”。不过尽管新兴市场估值诱人，但明年全球流动性收紧的前景不变，这会导致美元今年涨超10%。

 

日内投资风向标：

 

经济数据：

 

16:55 德国11月Markit制造业PMI终值

 

17:00 欧元区11月Markit制造业PMI终值

 

17:30 英国11月Markit制造业PMI

 

22:45 美国11月Markit制造业PMI终值

 

23:00 美国11月ISM制造业PMI

 

重磅经济事件：

 

21:00 美联储金融监管副主席夸尔斯参加对外关系协会的系列活动，并参加有关经济前景、通胀和货币政策的问答环节。

 

22:00 欧元区财长开会讨论深化欧元区一体化议题，包括制定欧元区预算、赋予纾困基金新权力以及建立存款担保机制。

 

22:15 美国纽约联储主席、FOMC永久票委威廉姆斯在“不断变化的美国国债市场结构”会议上致欢迎辞。

 

23:30 美联储理事布雷纳德在“不断变化的美国国债市场结构”会议上发表讲话。

 

主要货币走势分析

 

欧元：欧元/美元盘中震荡上行，现交投于1.1360水平附近，欧元持续反弹，因周末中美贸易紧张情绪缓和，美元买盘降温提振欧元。4小时图显示，汇价正在测试云层的压制，且该处云层较为薄弱，料阻力有限。汇价上行初步阻力位于1.14整数关上方，下方支撑位于1.13水平附近。

 

英镑：英镑/美元盘中温和反弹，但整体走势依旧较为疲软，英镑依旧受到脱欧谈判的不确定因素的影响。4小时图显示，汇价上行将首先面对60周期均线在1.28水平附近的压制，初步支撑位于1.2725附近，MA均线整体走势依旧较为疲软，这将限制英镑的上行空间。

 

日元：美元/日元盘中震荡回落，现交投于113.50水平附近，汇价短线走势倾向温和看跌。4小时图显示，MA均线走势较为震荡，暂无明显方向，不过，KD以及RSI指标倾向继续回落，这或暗示汇价短线有进一步下行的空间。下方较强支撑位于112.78附近，上方阻力位于114整数关附近。