决策分析：加央行鸽派决议重挫加元 避险需求攀升提振美元

 

12月5日22:30至12月6日06:30汇市综述：尽管美国股市休市，但市场波动仍然较为剧烈，加拿大央行维持利率不变，但措辞谨慎，决议出炉之后加息预期骤降，加元兑美元大跌逾120点；美元指数则触底反弹，短线加速上涨至97关口上方。数月来，美元兑其他货币的表现无可匹敌，但随着市场对美国经济增长放缓的担忧日益加剧，可能削弱美元的表现。这些担忧推动两年期国债收益率10多年来首次超过五年期国债收益率。收益率曲线的所谓“倒挂”，对许多投资者来说，敲响了美国经济即将放缓的警钟。不过周二，期货市场暗示交易商预计美联储将在12月18-19日的下次政策会议上加息，但他们对2019年加息两次的几率预期降至不到10%，低于一个月前的59%。

 

日内最新出炉的加拿大央行利率决议令美元备受鼓舞。加拿大央行宣布维持利率在1.75%不变，符合市场预期。决议公布之后，美元/加元连破1.33、1.34两个关口，短线暴拉约120点，涨幅达逾1%。据外媒报道，加拿大央行2019年1月份加息概率降至38%，会议前高达55%。加拿大丰业银行资本市场副总裁Derek Holt指出，从长远角度来看，他们（加拿大央行）仍致力于回归中性政策利率，但他们在这一路径中插入一些暂停话语，这将扼杀明年1月份的加息预期。

 

另一方面，欧洲央行决策者正在研究2019年撤走刺激措施的方法，欧元起初走高，但很快回吐涨幅，因令人失望的经济数据进一步降低了升息的可能性。通常被视为中国经济增长晴雨表的澳元早盘上涨，因此前中国商务部表示，中国的一个经贸代表团与美国举行了一次成功的会谈。此外，英镑逆转了稍早的跌势，因英国脱欧前景更加乐观，尽管数据显示，英国服务业意外下滑，并暗示英国经济在2018年最后一个季度几无增长。

 

焦点、风向标：

 

经济数据

 

08:30 澳大利亚10月季调后零售销售(月率)

 

21:15 美国11月ADP就业人数变动

 

21:30 加拿大10月贸易帐(十亿加元)

 

21:30 美国10月贸易帐(十亿美元)

 

21:30 美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至1201)

 

23:00 美国10月耐用品订单(月率)终值

 

事件

 

09:00 日本东京 日本央行行长黑田东彦出席国会做半年度报告

 

09:15 美国加州斯坦福 美联储理事夸尔斯就西方银行业状况发表讲话

 

16:00 德国法兰克福 欧洲央行全行委员会会议

 

17:00 奥地利 第175届欧佩克代表大会开幕式

 

17:05 澳大利亚悉尼 澳洲联储副主席德贝尔发表讲话

 

18:00 英国伦敦 英国央行副行长拉姆斯登在伦敦发表讲话

 

20:00 奥地利 欧佩克组织举行新闻发布会

 

21:50 加拿大多伦多 加拿大央行行长波洛兹发表讲话

 

主要货币走势分析：

 

欧元/美元：该时段开于1.1353，时段内震荡下挫，尾盘交投于1.1344附近。从技术面看，MACD红色动能柱基本持平，KDJ指标指向中线上方，预示汇价上行动能仍未消退。汇价上行的初步阻力位于1.1366，进一步阻力位于1.1389，关键阻力位于1.1417；汇价下行的初步支撑位于1.1316，进一步支撑位于1.1288，更关键支撑位于1.1265。

 

英镑/美元：该时段开于1.2743，时段内小幅下跌，尾盘交投于1.2733附近。从技术面看，MACD绿色动能柱收缩殆尽，KDJ指标低位金叉向上，显示汇价下行势头略受阻滞。汇价上行的初步阻力位于1.2796，进一步阻力位于1.2860，更关键阻力位于1.2922；汇价下行的初步支撑位于1.2670，进一步支撑位于1.2607，更关键支撑位于1.2543。

 

美元/日元：该时段开于113.06，时段内适度走高，尾盘交投于113.13附近。从技术面看，MACD绿色动能柱稳步拉伸，KDJ指标向下接近超卖区域，表明汇价近期下行压力仍在积累。汇价上行的初步阻力位于113.40，进一步阻力位于113.62，更关键阻力位于114.00；汇价下行的初步支撑位于112.81，进一步支撑位于112.43，更关键支撑位于112.21。