黄金大爆发！特朗普举措点燃避险、鲍威尔“放鸽” 金价突破1425、美元刚刚跌破97

周四(7月11日)亚市早盘，金价继续强劲表现，一度突破1425美元/盎司，而美元指数则失守97关口。美联储主席鲍威尔隔夜发表鸽派言论，令市场对美联储本月降息50个基点的预期攀升，黄金多头备受鼓舞，美元则遭受打击。除了鲍威尔鸽派言论之外，据媒体最新报道，特朗普政府针对法国的数字服务税计划启动301调查，市场避险情绪因此升温，从而推动金价进一步走高。北京时间周四晚间，鲍威尔将进行第二天的国会作证，美国将公布至关重要的通胀数据，此外，欧洲央行会议纪要也将出炉，预计这些因素将再度引发市场剧烈波动。

 

鲍威尔“放鸽” 美联储本月恐降息50个基点？

 

美联储主席鲍威尔周三表示，对贸易政策和全球经济疲软的担忧“继续打压美国经济前景”，美联储准备“采取适当行动”来维持长达十年的经济扩张。这一讲话支持本月晚些时候降息的预期。鲍威尔的言论传来之后，美国利率期货价格的走势显示，本月大幅降息50个基点的可能性增强。

 

美联储主席鲍威尔周三在众议院金融服务委员会(House Financial Services Committee)作证。鲍威尔在为国会准备的讲话中重申，美联储对经济疲软感到担忧，它将采取“适当”的行动来维持经济复苏——这向市场发出了即将降息的信号。

 

鲍威尔表示，第二季度总体经济增长似乎有所放缓，最近几周前景没有改善。他在证词中表示：“逆流再次出现。”他指出，由于贸易紧张和全球经济放缓，投资“明显”放缓。

 

鲍威尔将美联储的对美国经济持续增长的“基线展望”同一系列重大风险作对比，这些风险包括通胀持续疲弱，其他主要经济体增长放缓，以及特朗普政府同中国等国贸易战将持续多久及强度多大的不确定性造成的企业投资下滑。

 

鲍威尔表示，美联储官员在6月的政策会议上暗示，这些担忧可能导致需要降息，“从那以后，根据公布的数据和其他进展，围绕贸易紧张局势的不确定性和对全球经济强度的担忧似乎继续给美国经济前景带来压力。”

 

“贸易方面的明显进展变成了更大的不确定性，我们在企业和农业方面的联系人报告称，对贸易局势的担忧加剧。”鲍威尔指出，作为经济增长重要组成部分的企业投资在最近几个月“看来已经明显放缓”。

 

鲍威尔表示，总体经济增长也已“放缓”，而“疲弱的通胀可能会比我们目前预期的更为持久”，而且不会像美联储官员经常坚称的那样只是昙花一现。

 

鲍威尔还重申，美联储将采取“适当的”行动来保持经济复苏，他还指出，疲软的通货膨胀可能会“更加持久”。就在几个月前，鲍威尔的语气还比较强硬，他说，疲软的通货膨胀可能是“暂时的”。

 

鲍威尔发表上述言论后，美元兑一篮子其他货币下跌短线下挫近40点，触及97.10。现货黄金短线急涨近20美元，连破1400美元/盎司、1410美元/盎司关口。

 

Bleakley Advisory Group首席投资官Peter Boockvar表示：“简而言之，鲍威尔完全赞同7月份的降息决定。我们可以推断，7月以后数据的进一步走软，可能意味着美联储在随后的会议上采取更多行动。”

 

Cresset Capital Management首席投资官Jack Ablin认为，鲍威尔明显是在为7月降息做铺垫。

 

美银美林美国利率高级策略师Ralph Axel说道：“他在解释为什么他认为降息是合适的。我认为市场真正的问题是——是25个基点还是50个基点？这使我们更接近50。我认为降息50个点会更有效。”

 

Axel称，在鲍威尔的演讲稿内容公布后，市场开始预计降息50个基点的可能性为58%。

 

在鲍威尔国会作证后，北京时间周四凌晨2:00，美联储会议纪要出炉。6月纪要显示，美联储官员上个月认为放松货币政策的理由越来越充分。纪要出炉之后，美元跌势加剧，现货黄金和美股则进一步上扬。

 

美联储在上次会议上维持利率不变，但指出将“采取适当行动”维持当前的经济扩张，从而为降息打开了大门。

 

会议纪要称：“几位与会者指出，近期下调联邦基金利率目标区间，可能有助于缓解未来可能对经济造成的不利冲击。一些与会者还指出，通胀率持续下降可能导致通胀预期下降，从而减缓通胀率持续回升至委员会2%的目标。”会议记录显示，“一些”参与者当时认为需要收集更多数据，然后再降低利率。

 

“与会者普遍认为，自5月会议以来，经济活动前景的下行风险已大幅上升，特别是那些与正在进行的贸易谈判和国外经济增长放缓相关的风险，”会议纪要显示。会议记录突出的另一个风险包括立法者之间可能会长期谈判以提高债务上限。

 

纪要出炉之后，美元延续跌势，现货黄金则进一步上扬。

 

受美联储鸽派论调打压，周四亚市早盘，美元指数一度跌破97关口，最低触及96.98。

 

特朗普最新举动点燃避险

 

据新华社7月11日最新报道，美国贸易代表办公室10日宣布，根据美国《1974年贸易法》第301条款对法国数字服务税发起调查。

 

据媒体报道，针对法国的数字服务税(DST)法案，美国贸易代表办公室(USTR)发起了301条款调查，以评估法国的征税是否构成不公平的贸易行为。该调查将质疑该法案是否会损害美国科技公司。

 

据央视新闻消息，美国贸易代表办公室（USTR）当地时间10日宣布对法国发起301调查，原因是法国即将实施的数字服务税。USTR的公告说法国的数字服务税将对为法国消费者提供的数字服务加征3%的税费。法国的此项收税只针对全球收入在7亿5千万欧元以上和在法国年收入在2500万欧元以上的公司。

 

有分析人士指出，特朗普政府发起这样的调查通常可能导致美国祭出新的关税举措。

 

“301条款”是美国《1974年贸易法》第301条的俗称，一般而言，“301条款”是美国贸易法中有关对外国立法或行政上违反协定、损害美国利益的行为采取单边行动的立法授权条款。

 

美国贸易代表莱特希泽称，法国的此项收税对美国的技术公司不公平。

 

美国贸易代表办公室的通知援引美国贸易代表莱特希泽(Robert Lighthizer)的话称，“预计法国参议院明天将通过的数字服务税不公平地针对美国公司，美国对此非常担忧”。

 

莱特希泽进一步补充道，“特朗普总统已经指示我们调查这项立法的影响，并确定它是否是歧视性或者不合理的，给美国贸易构成负担或者限制。”

 

FXStreet分析师Anil Panchal对此评论称，此前此类调查在很大程度上引发了市场避险的势头。

 

特朗普政府发起301调查的消息出炉后，市场避险情绪升温，现货黄金价格早盘一度突破1425美元/盎司关口，最高一度触及1426.10美元/盎司。

 

3月6日，法国政府针对谷歌、亚马逊、脸书等互联网巨头推出了3%的“数字税”。在没有欧盟广泛支持的情况下，在法国对大型科技公司开启了更为严格的监管。

 

据CNBC当日报道，此次法国推出税率为3%的数字税，针对约30家大型公司的法国收入征收，这些公司大部分来自美国。法国财长勒梅尔估计，该税种每年将增加约5亿欧元税收。

 

法国财长勒梅尔此前曾表示，征收数字税是法国发出的一个强烈信号，即法国追求财政公平。

 

2018年3月，欧盟委员会提议欧盟各国统一对互联网巨头按其营业额的3%征税，以打击这些企业利用欧盟税法漏洞将利润转移至低税率国家。

 

鲍威尔再次国会作证 美国CPI来袭

 

北京时间周四晚间，美联储主席鲍威尔将再次进行国会作证，美国通胀数据将出炉，此外，投资者也将关注欧洲央行会议纪要。

 

北京时间周四20:30，美国将公布消费者物价指数(CPI)数据，在鲍威尔传递鸽派信号的背景下，通胀数据的表现更加受到关注。

 

媒体调查显示，美国6月未季调CPI年率料上升1.6%，上月为增长1.8%；6月未季调核心CPI年率料上升2.0%，上月为增长2.0%。

 

分析师表示，假如美国通胀数据表现疲软，可能进一步加剧市场对美联储大幅降息的预期，从而打击美元，并刺激金价继续飙升。

 

北京时间周四22:00，美联储主席鲍威尔将在参议院银行委员会(Senate Banking Committee)就半年度货币政策报告作证词。

 

欧元方面，北京时间周四19:30，欧洲央行将公布6月货币政策会议纪要。若欧银纪要措辞鸽派，可能对欧元/美元构成一定打压。