决策分析：投资者谨慎了结空仓美元回升 风险情绪改善日元承压

11月4日22:30至11月5日06:30汇市综述：尽管中美贸易局势的乐观情绪推高了美股和美债收益率，但投资者保持谨慎，空仓的获利了结帮助美元适度回升。被视为避险货币的美元上周下跌，因对中美签署贸易协议的预期增强，且美国经济数据更趋稳定，特别是周五公布的美国10月非农就业报告总体乐观。

 

不过整体而言，美元前景趋多，尤其是上周美联储暗示将暂停降息，并表示在未来评估货币政策时将更多地以数据为依据。另一方面，除了中美贸易局势的乐观情绪升温以外，美国商务部长罗斯周日接受采访时表示，在与欧盟、日本和韩国的汽车制造商进行了“良好对话”后，美国本月晚些时候可能不需要对进口汽车征收关税。然而欧盟和美国的贸易关系改善也将帮助欧元获得支撑，同时欧洲央行新任行长拉加德周一发表了上任以来的首次讲话，但没有就货币政策发表评论。

 

荷兰国际银行分析师认为，欧元兑美元净头寸保持不变，与近期历史保持一致，这表明尽管风险情绪或削弱美元的避险能力，但市场对美元的需求仍强劲。此外，自10月初以来，日元净空头头寸增长在参考周内已经放缓。数据显示，加元仍是G10货币中多头头寸持有量最大的货币，鉴于参考周期并未涵盖近期加央行最近的一次会议，会议上央行鸽派转向严重影响加元动能。我们预计下周一数据更新后，加元的净持仓将下修。

 

焦点、风向标：

 

经济数据

 

18:00 欧元区9月生产者物价指数(年率)

 

21:30 加拿大9月贸易帐(十亿加元)

 

21:30 美国9月贸易帐(十亿美元)

 

事件

 

11:30 澳洲联储公布利率决议

 

17:00 法国央行行长维勒鲁瓦德加洛发表讲话

 

18:30 欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶发表讲话

 

21:00 里奇蒙德联储主席巴尔金就货币政策面临的新环境发表讲话

 

22:45 瑞典央行行长英韦斯讨论支付市场形势

 

主要货币走势分析：

 

欧元/美元：该时段开于1.1151，时段内延续跌势，尾盘交投于1.1127附近。从技术面看，MACD红色动能柱大幅收缩，KDJ指标金叉高位死叉向下，表明汇价短线或继续回调。汇价上行的初步阻力位于1.1161，进一步阻力位于1.1193，关键阻力位于1.1212；汇价下行的初步支撑位于1.1109，进一步支撑位于1.1091，更关键支撑位于1.1058。

 

英镑/美元：该时段开于1.2906，时段内承压下挫，尾盘交投于1.2881附近。从技术面看，MACD绿色动能柱开始显现，KDJ指标中线上方死叉下行，预示汇价回撤压力有所加大。汇价上行的初步阻力位于1.2924，进一步阻力位于1.2967，更关键阻力位于1.2991；汇价下行的初步支撑位于1.2857，进一步支撑位于1.2832，更关键支撑位于1.2789。

 

美元/日元：该时段开于108.49，时段内窄幅震荡，尾盘交投于108.57附近。从技术面看，MACD绿色动能柱适度收缩，KDJ指标低位金叉向上，暗示汇价下行风险略有减弱。汇价上行的初步阻力位于108.76，进一步阻力位于108.95，更关键阻力位于109.25；汇价下行的初步支撑位于108.26，进一步支撑位于107.96，更关键支撑位于107.77。