决策分析：黄金跌破1540、人民币飙超300点：两则消息影响？警惕市场“买谣言、卖事实”

周二(1月14日)亚洲交易时段，冒险情绪明显占据上风，两则消息激发人气，亚洲股市触及七个月高位。

 

当地时间13日，美国财政部公布“迟到”的半年度汇率政策报告，取消对中国“汇率操纵国”的认定，离岸人民币周一闻讯飙升超300点，最终重返6.8时代。

 

除此之外，1月14日，中国海关总署公布了2019年外贸进出口相关情况。中国2019年12月进出口同比增速均远超越预期，出口增速创下九个月高位，进口增幅创逾一年新高。在过去一年严峻复杂的外贸形势下，中国全年出口仍勉力维持正增长，2019年全年可谓实现完美收官。

 

2019年整体来看，中国货物贸易进出口总值31.54万亿元人民币，比2018年增长3.4%。其中，出口17.23万亿元，增长5%；进口14.31万亿元，增长1.6%；贸易顺差2.92万亿元，扩大25.4%。

 

周二人民币兑美元即期早盘大涨逾220点，一度升破6.87元；中间价亦劲升309点至近五个半月高位。

 

交易员称，美国宣布取消对中国汇率操纵国标签超出预期，明显提振市场乐观情绪，人民币快速走升，短期汇价强势走势或延续至第一阶段协议签署。

 

美国这次针对20个主要贸易伙伴所做的外汇报告中，没有任何国家被列为汇率操纵国。不过，瑞士这次被列入观察名单，中国大陆、日本、韩国、德国、意大利、爱尔兰、新加坡、马来西亚、越南也仍在观察名单。

 

按惯例，美国财政部的半年度汇率报告一般于每年的4月和10月向国会提出。外界认为，美国财政部在迟来的半年度报告中，做了这项变更，时机恰在中美预订签署第一阶段贸易协议的两天前。这排除两国本周签署贸易协定前的一大障碍。

 

新加坡华侨银行经济学家谢栋铭表示，取消汇率操纵国标签很大程度上是象征性的，不过这是第一阶段协议签署前的利好信号。中国对避免竞争性贬值的可执行承诺可能会帮助人民币积累更多积极情绪，汇价在一季度可能升至6.8。协议签署后，市场将把重点集中于第二阶段谈判和实施细节。

 

AxiTrader亚洲首席市场策略师Stephen Innes最新点评称，人民币是衡量中美贸易局势最好的晴雨表，随着人民币在第一阶段协议签署前走强，表明双方贸易关系有进一步改善的潜力。而美国取消对中国汇率操纵国的认定，这是迄今为止贸易紧张局势最明确的降温。

 

定于周三在白宫签署的中美第一阶段协议，标志着全球两个最大经济朝着解决双方长达18个月的破坏性贸易争端迈出了第一步。

 

MUFG Bank的首席汇市策略师Minori Uchida说：“美国取消对中国汇率操纵国的认定，增强了贸易协议签署之前本已存在的乐观氛围。”

 

瑞穗银行驻新加坡的经济主管Vishnu Varathan也认为，“市场抢先起跑了”。现在真的到了协议要签署的时刻，这是要开始解决问题的最切实证据，从而推动了乐观情绪。

 

不过鉴于协议签署的消息已经被市场定价，交易员指出，对中美第一阶段贸易协议的回应可能是“谣言起时买入，事实出时卖出”，为此做好准备似乎更为稳妥。

 

CMC Markets驻悉尼首席策略师Michael McCarthy表示：“市场似乎完全反映了签署协议。这是因谣言而买进，因事实而卖出。即便只是推迟，也可能会见到极大的负面反应。”

 

美国商会常务副主席Myron Brilliant表示，第一阶段贸易协议的内容深度比最初想像还要来的积极，这项协议让双方都松了一口气，接下来的内容执行对于双方建立信任，以及成功的谈判来说，即显得非常重要。

 

本交易日来看，除了继续关注中美贸易消息外，还需警惕晚间关键的美国CPI数据，如果与预期出入较大，可能会引发市场短线剧烈波动。

 

北京时间周二21:30，美国将公布12月消费者物价指数(CPI)，这是本交易日最受关注的经济指标，预计将引发市场波动。

 

媒体调查显示，美国12月季调后CPI月率料上升0.2%，上月为增长0.3%。美国12月季调后核心CPI月率料增长0.2%，上月也为增长0.2%。调查并显示，美国12月未季调CPI年率料攀升2.4%，上月为增长2.1%。美国12月未季调核心CPI年率料增长2.3%，上月也为增长2.3%。

 

日内焦点、风向标：

 

16:30 欧洲央行执委默施在金融与贸易银行家协会全球年会上发表讲话

 

21:30 美国12月未季调核心CPI、12月未季调CPI

 

22:00 纽约联储主席威廉姆斯在银行准则委员会、纽约联储和伦敦政经学院共同组织的“共同致力：对组织文化的跨学科研究"活动中主持"行为科学与组织文化”讨论

 

主要货币走势分析：

 

欧元：周二亚市盘中欧元小幅攀升，目前正在测试关键的200日均线1.1138水平，短期多头占据优势。日图来看，MACD绿色动能柱继续减弱，RSI指标持稳于50水平附近，KD指标徘徊在超卖水平上方。接下来初步支撑位于1.1110水平，初步阻力位则看向1.1170。

 

英镑：周二亚市盘中英镑仍延续此前震荡回落的势头，目前已经跌破50日均线1.3021，交投在1.2990附近。日图来看，MACD绿色动能柱持续扩张，RSI指标交投在50水平下方，KD指标继续向下逼近超卖水平。接下来初步支撑位于1.2950水平，初步阻力位则可看向1.3050水平。

 

日元：周二亚市盘中美元/日元继续扩大涨幅，延续前几日涨势，日内刷新8个月高点至110.20，远高于所有均线。日图来看，MACD红色动能柱急剧扩张，RSI指标与KD指标均向上反弹逼近超买水平。接下来初步支撑位于109.85附近，初步阻力位则可看110.50水平。